시장에서 보험회사와 증권회사 간에 경쟁이 불가피 할 것으로 예상된다. 따라서 보험회사로서는 이러한 시장변화에 대비하여 금융투자상품과 차별화할 수 있는 다양한 보험상품을 개발하기 위해 노력해야 할 것이다.
②투자자보호와 관련한 문제
자본시장통합법의 시행으로 기존에 경험하지 못한
위험에 대한 보상이다. 금융투자의 과정 은 일반적으로 투자목표 설정 → 가치분석 및 평가 → 포트폴리오 구성 → 포트폴리오 수정 → 성과 측정으로 이어진다. 금융투자의 대상인 금융자산(financial asset)은 실물자산으로부터 예상되는 미래 소득에 대한 청구권을 나타내는 자산이다. 가장 대표적인 금
시장의 움직임에 있어서 가격이 많이 내려갔을 때에 최고의 투자종목이지만 시장의 흐름상 가격이 떨어진 우량 낙폭과대주를 잡아야 생각으로 천천히 접근 하는 것이 좋겠고 이는 부동산의 투자에 있어서도 비슷하지만 조심해야 하는 관점이라고 볼 수 있다.
두 번째의 진행 하는 단계에서는 선택한
시장들도 가깝게 연결되기 때문이다. 또한 위험관리가 일회성 행동의 모음이 아닌 계속적인 프로세스로 그 위상이 바뀌어야 한다.
새로운 모델은 경쟁업체의 행동, 자연재해, 새로운 법규와 규정 등, 기업의 외부환경과 연관되어 조절이 불가능한 위험과, 특정 업종의 선택, 자본구조의 선택, 재무위
위험으로써 자산과 부채를 활발하게 거래할 때마다 발생하는 위험
2) 이 장에서 앞으로 살펴볼 내용들
a. RiskMetrics
b. 역사적 또는 후방시뮬레이션(histrorical or back simulation)
c. Monte Carlo 시뮬레이션
d. 시장위험과 요구되는 자기자본수준의 관계
5. 2 시장위험의 측정
1) 시장위험의
시장선(security market line: SML)만을 의미하나
4) 넓은 의미로는 자본시장선(capital market line: CML)도 포함
2. 자본자산 가격결정모형의 가정
1) 모든 투자자들은 기대효용을 극대화하고자 하는 위험회피형이며 위험자산에 투자할
경우 마코위츠의 평균-분산모형에 효율적 투자선상에 있는 최적
위험 관리 기법을 보유하고 있다. 철저한 ‘OmniMarket Model’이라는 자체적인 주택시장 환경 분석 시스템과 Mortgage Database & Information 시스템을 결합해서 나온 ‘OmniScore’를 통해 신속, 정확, 통일된 인수 절차를 거치며, 예측 오차를 축소하고 허용 가능한 위험 수준 설정의 최적기술을 보유하고 있다.
셋
자본시장에서 기업채권을 팔 수 있음
중앙은행과 여타 정부기관(Contral banks and other government agencies)
중앙은행은 통상외환시장 개입을 통하여 국제자본시장에 참여
여타 정부기관은 자주 해외로부터 차입(개발도상국의 정부와 국영기업은 외국 상업은행으로부터 대규모 차입)
비은행 금융기관(Nonbank f
10일) 동안 일정한 확률하에서 정상적인 시장조건에서 초과하지 않을 것으로 기대되는 미래 손실의 크기를 의미하는 VaR(Value at Risk)기법을 통하여 시장위험을 관리
-전체 Portfolio수준에서의 VaR은 은행의 전반적인 시장위험의 크기를 설명하며 동 위험을 커버하기 위한 경제적 자본금의 크기를 계산해줌